Déclaration sur les actifs cryptographiques - Solana
À propos de cette déclaration
Coinsquare Capital Markets Inc. (« Coinsquare ») offre des contrats cryptographiques d’achat et de vente de Solana en accord avec la dispense de prospectus accordée par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) dans la décision de dispense datée du July 22, 2022. Les droits d’action en dommages-intérêts et le droit de résiliation prévus à l’article 130.1 de la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario) et dans les lois similaires des autres territoires de compétence de l’ACVM ne s’appliquent pas à une information fausse ou trompeuse contenue dans le présent énoncé dans la mesure où un contrat de cryptomonnaie est distribué en vertu de la dispense de prospectus susmentionnée.
Aucune autorité de réglementation des valeurs mobilières au Canada ou dans toute autre juridiction n’a exprimé d’opinion sur les actifs cryptographiques (ou les contrats cryptographiques) qui sont disponibles sur la plateforme de Coinsquare, y compris une opinion selon laquelle les actifs cryptographiques ne sont pas eux-mêmes des titres et/ou des dérivés.
Coinsquare a compilé les informations contenues dans cette déclaration sur les actifs cryptographiques au meilleur de ses capacités sur la base des informations publiquement disponibles. Coinsquare fournit cette déclaration d’actifs cryptographiques sur une base « telle quelle » et ne fait aucune déclaration ou garantie quant à l’exactitude ou à l’exhaustivité du contenu.
À propos de Solana
Fin 2017, le fondateur Anatoly Yakovenko a publié une ébauche de livre blanc détaillant une nouvelle technique de chronométrage pour les systèmes distribués, appelée Proof of History (PoH). Dans les chaînes de blocs comme Bitcoin et Ethereum, le temps nécessaire pour atteindre un consensus sur l'ordre des transactions est une limitation pour la capacité à prendre de l’ampleur. Anatoly pensait que sa nouvelle technique pouvait automatiser le processus d'ordonnancement des transactions pour les chaînes, ce qui a conduit à l'origine de Solana, qui est propice à l'expansion. L'équipe fondatrice comprenait d'anciens ingénieurs d'Apple ainsi que des vétérans de Qualcomm. Ils ont initialement nommé le projet Loom, mais l'ont ensuite rebaptisé Solana pour éviter toute confusion avec la solution d'expansion sur la deuxième couche d'Ethereum, Loom Network.
Risques
Comme pour tous les actifs, investir dans Solana n’est pas sans risques d’ordre général. La plupart de ces risques sont identifiés et expliqués dans notre déclaration de risque. En plus des risques d’ordre général, nous décrivons ci-dessous certains risques spécifiques à Solana. Bien que nous nous efforçons d’identifier toutes les sources de risque, nous vous encourageons à effectuer vos propres recherches et à vous assurer que vous êtes à l’aise d’investir dans Solana.
Centralisation du réseau Solana
Solana semble être beaucoup plus centralisé par rapport à d’autres réseaux en chaînes de blocs, car toute la gouvernance et la prise de décision sur l’écosystème Solana semble être contrôlée par la Fondation et Solana Labs. En général, la plupart des réseaux utilisent des systèmes de vote (gouvernance) par communauté ou par jeton. Les décisions prises uniquement par la fondation pourraient donc aller à l’encontre des intérêts de certains individus. Cependant, les initiés de Solana détiennent plus de 48 %, et la Fondation Solana possède 13 % de l’ensemble de l’offre de SOL, ce qui lui confère un contrôle majoritaire complet sur le vote ou la validation du réseau1, 2.
En outre, en juillet 2022, un investisseur américain a déposé un recours collectif affirmant que la Fondation Solana, Anatoly Yakovenko, Solana Labs, Multicoin Capital et FalconX ont profité de la vente d’un titre non enregistré, en référence au jeton SOL. L’action en justice affirme que des initiés ont pu céder leurs avoirs à des investisseurs particuliers en réalisant un bénéfice et explique également que la nature centralisée du réseau Solana a été cachée pour tromper les investisseurs2. Les investisseurs doivent tenir compte de la centralisation du réseau Solana et de l’action en justice actuelle lorsqu’ils évaluent SOL.
Historique des pannes et des problèmes du réseau de Solana
Au cours des deux dernières années, le réseau de Solana a connu de nombreuses pannes de réseau. Entre janvier et juin 2022, le réseau a connu cinq cas distincts de pannes de durée variable. Ces nombreuses pannes ont eu un effet négatif notable sur le sentiment du marché à l’égard de Solana, ce qui s’est traduit par des baisses du prix des jetons SOL après certaines pannes3.
En outre, en 2022, Solana a été évalué et classé comme le deuxième pire protocole DeFi sur plus de 240 protocoles différents analysés par DeFi Safety. Le rapport affirme que l’infrastructure médiocre des nœuds de Solana contribue à ses fréquentes pannes, et que le traitement inadéquat des informations archivées sur les nœuds, les explorateurs de blocs mal conçus et les clients (logiciels) de nœuds non audités présentant moins de diversité que les chaînes concurrentes ont également contribué au mauvais classement de Solana4. Les investisseurs doivent tenir compte de la propension et de l’historique des pannes de réseau lorsqu’ils évaluent Solana.
Diligence raisonnable de Coinsquare pour les actifs numériques
Pour être mis disponible à la négociation sur la plateforme de Coinsquare, un actif numérique doit passer les examens de diligence raisonnable suivants:
- Évaluation du droit des valeurs mobilières de Coinsquare;
- Audit de sécurité des actifs numériques de Coinsquare;
- Nouvelle analyse du modèle d’affaire des actifs numériques.
Coinsquare entreprend ces trois niveaux de diligence raisonnable afin de déterminer si l’actif numérique est conforme à nos obligations légales et réglementaires, s’il est sécurisé et si des données historiques soutiennent une analyse de rentabilité bénéfique. Le Comité des nouveaux produits de Coinsquare doit donner son approbation finale pour qu’un nouvel actif numérique soit mis à disposition sur la plateforme.
Références:
- CRAIG, Timothy. « How Decentralized is Solana?», Crypto Briefing, 16 octobre 2021. [https://cryptobriefing.com/how-decentralized-is-solana/]
- ADEJUMO, Oluwapelumi. « Solana sued for being ‘centralized,’ ‘security’ », Crypto Slate, 13 juillet 2022.
[https://cryptoslate.com/solana-sued-for-being-centralized-security/] - YOUNG, Martin. « Reliably unreliable: Solana price dives after latest network outage », Coin Telegraph, 2 juin 2022. [https://cointelegraph.com/news/reliably-unreliable-solana-price-dives-after-latest-network-outage]
- SOMRAAJ, Sujith. « Solana Challenges Poor Safety Rating From DeFi Watchdog », Decrypt, 9 juin 2022. [https://decrypt.co/102416/crypto-ratings-project-defi-safety-downgrades-solana-infrastructure-concerns]
Dernière mise à jour le 22 juillet 2022